Palmは$ 169百万のためにハンドスプリングを手に入れる - モバイル - 2018

Anonim

パームボードはまた、PalmSource、Inc.のスピンオフの最終承認をしました。

「この2つの大胆な動きは、ハンドヘルド業界の景観を変える強力な触媒となります。 HandspringとPalmのPalm Solutions Groupを合併する戦略的選択は、顧客、パートナー、株主に価値を提供することができる、業界で最も幅広いポートフォリオと経験豊かなリーダーシップチームを創造します」とEric Benhamou、Palm、Inc.会長兼最高経営責任者(CEO)、PalmSource会長を務めています。 PalmSourceのスピンオフは、Palm Economyの成長を助け、追加のライセンシーを獲得し、株主価値を引き出すことにつながる」と語った。

Palm、Inc.は、Palmオペレーティングシステムの開発とライセンス供与を担当する子会社であるPalmSourceと、世界をリードするハンドヘルドデバイスの設計、製作、マーケティングを担当する事業部であるPalm Solutions Groupの2つの事業で構成されています。 スピンオフの完了直後に、HandspringはPalmと合併され、合併された会社は年内に改名される予定です。

PalmSourceのスピンオフとHandspringとPalmの残りのPalm Solutions Groupとの合併を含むこの取引は、特定の条件の下、秋に終了する予定です。

提案された取引条件の下で、PalmSourceの分割により、Handspringの株主は所有するHandspring普通株式1株につきPalm株0.09株とPalmSourceの株式を受け取ることになります。 Palm、Inc.は、Handspringの株主に約13.9百万株のPalm普通株式を完全希釈ベースで発行する予定です。 合併の結果、Handspringの株主は新しく合併した会社の約32.2%を完全希薄化ベースで所有し、Palmの株主は約67.8%を所有する。

Handspringの株主が受け取る1株当たりの価値は、PalmSourceの分割後のPalmの株価に基づいています。 PalmSourceのスピンオフは、Handspringの買収が完了する直前に完了します。

買収の根拠:運用優位と実績のある革新

合併は、ハンドヘルドコンピューティングとコミュニケーションソリューションにおいてより強力な競争相手を作り出すように設計されています。 Palm Solutionsは、市場の成長、業界のリーダーシップの維持、および一貫した収益性の達成という、明示された目的をより良く実現することができます。 合併された会社の戦略的および運用上の利点は次のとおりです。

- 手のひらと手のひらの組み合わせ規模と操作性の最大化
将来の成長機会を十分に活用することの卓越性。
- 革新的なモバイル製品の比類のないポートフォリオを提供
従来のハンドヘルドやマルチメディアハンドヘルドをワイヤレスハンドヘルドに
スマートフォン;
Palmの強力なブランドと流通チャネルをHandspring'sに追加する
高い評価を得ているTreo製品ラインとキャリアの関係 そして
- ハードウェアとソフトウェアを含むPalm管理チームの強化
設計、エンジニアリング、マーケティング - ハンドヘルドコンピューティングの推進
より深く広範なソリューションに

統合された企業は、より大きな収益機会を期待しています。 また、年間約2, 500万ドルのコスト削減効果が期待されます。 コスト削減には、約125名の従業員の削減、重複するプログラムと不必要な不動産の排除、製造と流通における量の増加という利点があります。 Handspringの従業員は、カリフォルニア州ミルピタスのPalm Solutions本部に移籍する予定です。

リーダーの合併

Palm Solutions Groupの社長兼最高経営責任者(CEO)であるTodd Bradleyは、次のように述べています。「これは、ハンドヘルドコンピュータの世界的リーダーであり、Palm OSベ​​ースのスマートフォンの世界的リーダーである指導者の合併です。 「堅牢なチャネルで販売され、優れた運用の基盤から構築された、顧客に最も重要なものを提供する革新的な製品の最高の広範なポートフォリオを持つことは、若く有望な市場を拡大する最良の方法です」

Handspringの最高経営責任者(CEO)のDonna Dubinskyは次のように述べています。「PalmとHandspringは、ハンドヘルドコンピュータとスマートフォンがパーソナルコンピューティングの景観を再定義する可能性があるというビジョンを共有しています。 「この合併により、業界最高のチームが集まり、このビジョンを実現することができます。」

統合された会社はブラッドリーが率いて、社長兼最高経営責任者(COO)を務め、2つのビジネスユニット、すなわちPalm Solutionsのセールス&マーケティング担当上級副社長Ken Wirt氏が率いるハンドヘルドコンピューティングソリューション、 現在の社長兼最高経営責任者(CEO)のエド・コリガン(Ed Colligan)が率いるスマートフォン・ソリューションを提供しています。 Handspringの会長兼最高製品責任者、Jeff Hawkins氏は、合併された会社の最高技術責任者になる予定です。

JeffとEdが業界にもたらしたビジョンとリーダーシップは、Palm Solutionsの管理チームにとって大きな資産となるでしょう。 私たちは一体となって、かつてないほどに業界を発展させていくつもりだ」とブラッドリー氏は語った。

取締役会構成

Palm Solutionsの取締役会は、現在のPalm、Inc.の取締役会の7人のメンバーと、現在のHandspring取締役会の3人のメンバー、John Doerr、Bruce Dunlevie、Dubinsky 。 PalmSource社の社長兼最高経営責任者(CTO)のDavid Nagel氏は、Palm、Inc.のボードを離れる予定です。 Benhamouは、PalmSourceの取締役会長と合併された会社の取締役会長を継続する予定です。

スピンオフの理由:より多くのライセンシーと投資家を引き付ける

Palm、Inc.からのPalmSourceの分離は、3つの原則に基づいています。 彼らはそれです:

- 両方のPalmビジネスの焦点とミッションの明確さが改善されます
実行;
- 現在および将来のライセンシーの間の競争の場の創造
より深いコミットメントを持つより多くのライセンシーと開発者につながります
Palm OSプラットフォームにインストールします。 これにより、
特にスマートフォン市場が発達するにつれて、パーム経済は、 そして
- 株主価値を高めるには、投資家が
両方の事業を別々に選択することで、新規および
異なる投資家。

PalmSource社長兼最高経営責任者(CIO)のDavid Nagelは、「これは、パーム経済にとって素晴らしい一日です。 「独立系企業としてPalmSourceを設立し、最大規模のライセンシーを強化することは、ハンドヘルド業界における歴史的な一日となります。 業界をリードするモバイルプラットフォームプロバイダーとして、新しい顧客を獲得し、モバイルコンピューティングと通信製品の市場を拡大する機会を期待しています。

取引の詳細

PalmSourceのスピンオフとHandspringの買収は、1つのトランザクションに統合されます。 まず、Palmが所有するPalmSourceのすべての株式がPalmの株主に配分されます。 第2に、スピンオフ後、PalmはHandspring株式と引き換えにHandspringの株主に約13.9百万株を発行する。

買収の完了は、とりわけ、1976年のHart-Scott-Rodino反トラスト改善法に基づく待機期間の満了または終了、外国の反トラスト規制申請、Palm、Incの株主からの承認PalmSource株式のナスダック株式市場およびその他の慣習的な決算条件のリスト。 株主総会は、秋に開催される両社の株主総会で行われる予定である。

Palmは、合併案を支持してHandspringの発行済み普通株式の37.5%に相当する株式の一部を投票するために、Dubinsky、Hawkins、Colligan(3人の最大従業員株主)からの投票コミットメントを受けた。

合併契約の一環として、Palmは、取引が終了するまで、運転資金目的でHandspringに最初の1000万ドルの信用枠を提供する予定です。 一定の条件の下では、信用枠は2, 000万ドルに増加し、満期は延長される可能性がある。

提案されたスピンオフはパームとパームの株主に対して非課税であると予想され、Handspringの買収提案は米国連邦所得税の目的で両社の株主に対して非課税となる見込みです。 Handspringとの合併は、買収方法に基づいて会計処理される。

モルガン・スタンレー・アンド・カンパニー・インコーポレーテッドは、パーム・ファイナンシャル・アドバイザーを務め、公正な意見も提供した。 Wilson Sonsini Goodrich&Rosati、Professional Corporationは、Palmの弁護士を務めました。

クレディ・スイス・ファースト・ボストンのLLPは、Handspringの財務顧問を務め、公正な意見も提供した。 Handspringの弁護士を務めたFenwick&West LLP。